ETF фонды или акции, что выбрать новичку

С недавних пор всё большую популярность среди инвесторов набирают ETF фонды. Их смысл в том, что они включают в себя набор акций нескольких компаний той или иной страны, индекса, сектора экономики и следуют их общей динамике. Если опытным участникам рынка всё предельно ясно, то перед новичками часто встаёт законный вопрос: «Каковы плюсы и минусы ETF и чем они лучше акций?».

Мы решили спросить об этом эксперта, старшего аналитика инвестиционной компании QBF — Романа Кузнецова. И вот что он ответил нам.

А для тех кто хочет еще больше прокачаться - мы подготовили ТОП курсов по личным финансам, а также ТОП курсов в сфере трейдинга и инвестиций!

Кому подходит ETF?

ETF может вызывать повышенное внимание для инвесторов, не имеющих прямого доступа к интересующим их инструментам или не располагающих достаточными средствами для их покупки. К примеру, инвестор высоко ценит рост американской экономики и находится в ожидании подъема рынка (индекс S&P 500), однако у него нет денежных средств для вложения в ряд акций индексных компаний, поскольку цена за них может быть весьма существенна для новичка. К слову, акции Amazon.com [NASDAQ:​ AMZN] на сегодня стоят $1.699 и нельзя не согласиться, что это внушительная сумма для тех, кто находится на старте своего пути.

В такой ситуации выбор новоиспеченного инвестора падет либо на фьючерсные контракты на индекс S&P 500, либо на ETF, отслеживающий динамику индекса. Преобладающее большинство инвесторов не желают брать на себя высокие риски, связанные с покупкой срочных контрактов, поэтому предпочтут им вложения в ETF.

Фонды ETF охватывают не только индекс S&P 500. Они также отслеживают динамику акций крупных китайских, английских, австралийских, российских компаний или акций компаний IT сектора США. Стоимость каждого не превышает 5.000 рублей. Это очень низкий порог для входа, который позволит вам охватить весь рынок и сформировать очень интересный диверсифицированный портфель. Наиболее популярные ETF отслеживают динамику комплексной позиции, которую обыкновенный инвестор вынужден собирать с рынка (индексы, позиции с хеджированием и т.д.).

В случае самостоятельного набора позиций, участник рынка будет вынужден заплатить комиссию за каждую сделку, что снизит общую потенциальную доходность, в то время как за покупку ETF придется переплатить лишь операционную комиссию, необходимую для поддержания деятельности эмитента ETF.

Какие недостатки у ETF?

Недостатки инвестирования в данный инструмент лежат скорее в правовом поле, нежели финансовом, т.к. в отличие от покупки акций и облигаций инвестор даже частично не становится собственником компании или её долга. Следовательно, экстраординарные события, например, участие в компании в крупной сделке, с которой держатель ETF не согласен, может оказать негативное влияние на стоимость его портфеля, т.к. он не сможет предъявить бумаги к выкупу.

Стоит обратить внимание ещё и на то, что ETF фонды не платят дивиденды, что приведёт к отсутствию пассивного денежного потока во время удержания данных активов. Помимо этого, структура ETF не всегда понятна и прозрачна.

Где купить?

ETF свободно обращаются на любой фондовой бирже. В РФ их наибольшее число представлено на Московской Бирже.

Минимальная сумма вложений составляет около 1.400 рублей за ETF казначейских облигаций США [FXMM] или ETF еврооблигаций российских компаний [FXRB], однако не стоит забывать, что порог вложений скорее зависит от требований брокерской компании, нежели от стоимости конкретного инструмента.

Итог: плюсы и минусы ETF

Плюсы

• Можно заходить на рынок с маленьким бюджетом (низкий порог входа)• Возможность сразу охватить многие сектора экономики и рынка• Если нет денег на акции отдельных копаний, то инвестировать в них можно через ETF• Низкие комиссии, относительно самостоятельного набора позиций

Минусы

• Сложная и не всегда кристально прозрачная структура фондов• Слабая правовая форма. Инвестор не становится собственником компании• Отсутствие дивидендов